Страна инноваций: как Швейцария развивает блокчейн, криптовалюты и ICO

Помимо того, что Швейцария семь лет подряд удерживает лидерство по уровню развития инноваций, страна смогла стать признанным международным центром блокчейн- и криптопроектов. 

Швейцарская блокчейн-экосистема

Кантон Цуг стал площадкой с самой развитой инфраструктурой для адаптации и реализации блокчейн-проектов. Здесь есть банки, работающие как с фиатом, так и с криптовалютами, университет по подготовке блокчейн-специалистов HSLU-I, штаб-квартиры блокчейн-стартапов Ethereum, Monetas, Lykke. В начале 2017 года глава Tezos Foundation Иоганн Геверс инициировал создание некоммерческой организации Crypto Valley Association, цель которой поддерживать и продвигать проекты, созданные на технологии блокчейн. 

С 2014 года в Цуге начали появляться пилотные проекты, которые использовали блокчейн. Были запущены кампании по проведению референдумов, электронной идентификации граждан, приема перечислений граждан за услуги ЖКХ, транспорт. Все 30 тыс. жителей Цуга имеют свои электронные ID.  

Аналогичные проекты запускаются и в других кантонах – Шофаузене и Ури. В начале 2017 года стартап Procivis анонсировал запуск пилотной версии app store для электронного правительства на базе блокчейна. Приложение откроет возможность жителям Швейцарии пользоваться всем спектром услуг e-Government — подавать налоговые декларации, вести кадастры, голосовать, осуществлять цифровую идентификацию. 

На финансовом рынке также экспериментируют с данной технологией. Телекоммуникационная компания Swisscom, Швейцарская фондовая биржа, банк Zurcher Kantonalbank создали консорциум по использованию технологии блокчейна для организации внебиржевой торговли ценными бумагами по схеме OTC — Over The Counter. Другими словами, сделка между сторонами совершается напрямую, а не через биржу.

Крупнейший швейцарский поставщик финансовой инфраструктуры SIX Securities запустил экспериментальную блокчейн-платформу для рынка ценных бумаг.

Потенциал этой технологии распространяется на многие индустрии, включая энергетику, телекоммуникации и фармацевтику. Согласно отчету PwC, 75% швейцарских компаний планируют внедрить технологию блокчейна в свой бизнес в ближайшие три года.

Ставка на криптовалюты 

Криптовалюты в Швейцарии постепенно интегрируются в реальную экономику. В стране уже насчитывается более 100 компаний, деятельность которых связана с виртуальными деньгами. Среди них CurrenSky, Klik & Pay, Paymill, Equippo AG, René Hüsler.

Криптовалютные компании начинают получать лицензии. Первая лицензия прямого финансового посредника (DSFI) была выдана компании Moving Media GmbH — владельцу бренда Payment21.

Более того, частное финучреждение Falcon Private Bank стало первым банком, который напрямую предлагает своим клиентам услуги по управлению криптовалютными активами. Клиенты банка могут приобретать и хранить Bitcoin, Ether, Litecoin и Bitcoin Cash.  

По словам одного из основателей криптовалютной биржи Bity Алексиса Русселя, до недавнего времени виртуальные деньги покупали в основном частные лица из финансовых организаций.

В своих компаниях они работали над проектами криптовалют и хотели сами посмотреть, как это работает на практике. В текущем же 2017 году инвестировать в криптовалюты принялись уже сами эти финансовые организации,

— отметил Руссель.

Как и в большинстве стран мира, в Швейцарии вопрос с правовым статусом криптовалют остается нерешенным. Впервые данная проблема появилась на повестке дня в 2014 году. Но на тот момент швейцарское правительство решило, что виртуальные деньги практически не влияют на экономику государства.

В данный момент федеральный совет Швейцарии намерен определить статус криптовалюты. Правительство уже разрабатывает соответствующий законопроект. 

Однако несмотря на то, что окончательная позиция правительства относительно цифровой валюты до сих пор не выработана, виртуальные деньги уже служат валютой в реальной экономике, прежде всего – биткоин.

Так, муниципалитет города Цуг стал первым государственным административным органом, который начал принимать платежи в биткоинах. 

С января 2018 года будет принимать налоговые платежи в биткоинах муниципалитета Кьяссо. Сначала платежи будут огранены 250 швейцарскими франками.

За биткоины можно также расплатиться за аренду недвижимости. Возможность такого расчета предоставляет швейцарская компания VisionApartments.

Университет прикладных наук, расположенный в Люцерне, только собирается принимать оплату за учебу в биткоинах. При этом платежи будут конвертироваться в швейцарские франки каждую неделю или ежедневно при достижении порога в 10 тысяч швейцарских франков. Комиссия составит 1%.

Швейцария как главный хаб ICO

По данным венчурной компании Atomico, с 2014 года швейцарские проекты привлекли $828 млн через ICO, что составляет 47% всех средств, вложенных в криптовалюты в Европе. Рекордные инвестиции в размере $238 млн получил стартап проект Tezos. Bancor сумел привлечь $156 млн, The DAO — $142, Status — $95 млн.

ICO по-прежнему не регулируется. Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком (FINMA) еще официально не объявил о разработке каких-либо нормативных актов или защите инвесторов. 

В настоящее время FINMA рассматривает ICO в зависимости от функциональности токена.

Например, в случае если токены будут квалифицироваться как дериваты, нужна будет банковская лицензия для торговли ценными бумагами. Банковская лицензия потребуется и для приема публичных вкладов, где у ICO-оператора будет обязательство перед участниками.

Также к операциям с криптовалютами применяются общие требования законодательства Швейцарии по борьбе с отмыванием денежных средств. Поэтому если для создания токена вендору ICO понадобится выпустить платежный инструмент, он должен помнить об этой норме.

Таким образом, к ICO могут применяться различные требования действующего законодательства Швейцарии: и положения о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, и нормы законодательства о банках и банковской деятельности, о торговле ценными бумагами, и законодательство о механизмах коллективного инвестирования.

Ранее упоминаемая некоммерческая организация Crypto Valley Association разрабатывает специальный «Кодекс проведения ICO». Предполагается, что его нормы внесут ясность и уверенность в проведение ICO.

Мы верим, что продажи токенов представляют собой вдохновляющий, надежный и инновационный подход к привлечению инвестиционного капитала. Поэтому мы считаем, что Швейцария должна поддерживать эту тенденцию, разрабатывая четкое, понятное, но гибкое регулирование, которое разъяснит правовой статус ICO и произведенных токенов,

— отмечает председатель CVA Оливер Буссманн.

Законодательная «песочница»

Дальнейший прогресс блокчейна, интеграция криптовалют и ICO во многом зависит от регуляторного аспекта. Законодательство Швейцарии, касающееся инновационных технологий, еще находится в стадии реформирования, поэтому большая часть цифровой отрасли регулируется общими нормами.

На данном этапе правительство рассматривает введение с 2018 года нескольких смягчительных мер. В частности, планируется упростить получение лицензии, которая позволит принимать депозиты от частных лиц на общую сумму до 100 млн франков. Также снизятся требования к страховому капиталу до 5% депозитного портфеля, но не менее 300 тыс. франков.

Финтех-стартапам, которые привлекли средств не более чем на 1 млн франков, разрешат работать без банковского лицензирования, что ускорит процесс создания компаний. 

Затронут изменения и краудфандинговые площадки, которые смогут собирать деньги с инвесторов на протяжении двух месяцев. Согласно действующему законодательству, финансовые компании в Швейцарии могут хранить деньги своих клиентов до семи дней. Если срок больше, то компании должны получать банковскую лицензию. Планируется увеличить этот срок до 60 дней. 

Более детально о перспективах технологии блокчейн, криптовалюте и ICO в Швейцарии, последних изменениях в законодательстве, передовых технологиях можно будет узнать 21 февраля 2018 года на конференции Blockchain & Bitcoin в Женеве.